由于CPI数据疲软，澳元下跌，关注联准会的利率决定

• 由于澳洲的通膨数据疲软，澳币连续第二个交易日贬值。
• 澳洲12月份的月度CPI為3.4%，低于11月份的4.3%。
• 交易员预计澳洲储备银行将在2024年两度降息。
• 中国1月非製造业PMI和製造业PMI分别上升至50.7和49.2。
• 预计联准会将连续第四次将利率维持在5.5%的水平。

在澳洲12月当季通膨放缓幅度超过预期后，澳币周三仍处于下行趋势。这导致交易员们认為澳洲储备银行(RBA)全年可能会降息两次。由于市场参与者在中东紧张局势加剧的情况下谨慎行事，普遍的避险情绪进一步加大了澳元兑美元汇率的下行压力。

澳洲12月消费者物价指数(CPI)年增3.4%，低于11月的4.3%，也低于预期的3.7%。澳洲央行下调的第四季平均CPI(年比)為4.2%，低于先前报告的5.2%，也低于预期的4.3%。同时，CPI(季度)数据為0.6%，低于预期的0.8%，比之前的1.2%有明显下降。

澳洲央行(Reserve Bank of Australia)的通膨目标区间為2.0%至3.0%。虽然目前的数据不在这一目标范围内，但与接近8.0%的峰值CPI相比，它们已经有了显著改善。澳洲央行的政策会议定于2月5日和6日举行，市场普遍预期利率决定将维持利率不变。

中国物流与采购联合会(CFLP)发布了月度非製造业采购经理指数(PMI)，显示1月中国服务业的表现有所改善。该指数為50.7，略高于50.6的预期值。同时，製造业PMI也有所改善，达到49.2，符合预期，高于前值49。鉴于澳洲和中国是密切的贸易伙伴，这些改善的数据可能有助于限制澳元的损失。

由于美国公债殖利率低迷，美元指数(DXY)面临挑𢧐。随著美国总统乔·拜登(Joe Biden)领导的政府预计将授权军事打击，以回应最近美国在约旦的一个前哨基地遭到的无人机袭击，避险情绪可能会加剧。投资者将在本周稍后公布非农业就业数据之前关注周三的美国ADP就业数据变化。

市场普遍预计，在周三的会议上，联邦公𫔭市场委员会(FOMC)将连续第四次将利率维持在5.25-5.50%的区间。在联准会(Fed) 12月的会议上，官员预计2024年将降息三次。投资人正热切等待联准会主席鲍威尔发出的讯号。利率掉期市场见证了降息预期的逐渐延伸，CME的联准会观察工具显示，联准会3月降息的可能性為43%。相较之下，在去年12月，互换最初暗示3月降息的可能性超过80%。此外，5月降息25个基点的可能性為53%。

每日市场动向摘要:澳币通膨数据疲软后，澳币下跌

• 澳洲12月份的零售额(MoM)下降了2.7%。这一数字与预期的下降0.9%形成鲜明对比，标誌著先前2.0%的成长出现了显著逆转。
• 澳洲製造业PMI从47.6上升至50.3，显示出改善。服务业PMI也有所上升，从47.1升至47.9。综合PMI从12月的46.9上升至48.1。
• 美国资产负债表显示，自2023年10月以来，殖利率的下降有助于美国财政部的可持续性，更强劲的经济成长导致税收收入的改善。美国财政部最近宣布，计划在第一季借款7,600亿美元，低于10月预计的8,160亿美元。
• 美国12月份的职缺从之前的892.5万个增加到9026万个，超过了预期的875万个。
• 11月美国房价指数(MoM)维持不变，為0.3%。
• 美国12月核心个人消费支出物价指数(PCE)较上季成长0.2%，符合预期，而先前的数据為0.1%。年度核心个人消费支出成长2.9%，低于预期的3.0%和先前的3.2%。
• 美国第四季国内生产毛额(gdp)年率為3.3%，高于市场预期的2.0%，而先前的数据為4.9%。

技术分析:澳币维持在主要水准0.6550上方的位置

澳元/美元周三在0.6560附近交易，下行初步支持是上周的低点0.6551，与0.6550的重要水平一致。如果该支撑位被突破，该货币对可能会重新测试月低点0.6524。在上行路上，澳元/美元可能会在心理位0.6600遇到初始阻力，该位与23.6%斐波那契回档位0.6606一致。突破后者可能会导致澳币/美元测试21日指数移动均缐(EMA) 0.6622，然后是关键阻力位0.6650。

澳币/美元:日缐图

  USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   0.23% 0.16% 0.13% 0.43% 0.25% 0.20% 0.17% EUR -0.24%   -0.08% -0.11% 0.21% 0.02% -0.04% -0.05% GBP -0.16% 0.08%   -0.03% 0.27% 0.10% 0.04% 0.03% CAD -0.13% 0.11% 0.02%   0.30% 0.13% 0.07% 0.05% AUD -0.43% -0.20% -0.27% -0.31%   -0.18% -0.24% -0.26% JPY -0.26% -0.03% -0.13% -0.14% 0.19%   -0.09% -0.08% NZD -0.19% 0.06% -0.05% -0.07% 0.24% 0.07%   -0.02% CHF -0.17% 0.05% -0.02% -0.05% 0.25% 0.08% 0.02%  

热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列选取，而报价货币则从顶部行中选取。例如，如果您从左侧栏中选择欧元，并沿著水平缐移动到日元，则框中显示的百分比变化将表示欧元(基数)/日元(报价)。

澳币常见问题

驱动澳元的关键因素是什麽?
影响澳币(AUD)的最重要因素之一是澳洲储备银行(RBA)设定的利率水准。由于澳洲是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作為其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳洲的通货膨胀、经济成长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在𧹒入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳币有利。

澳洲储备银行的决定对澳币有何影响?
澳洲储备银行(RBA)透过设定澳洲各银行相互拆借的利率水准来影响澳币(AUD)。这影响了整个经济的利率水准。澳洲央行的主要目标是透过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通膨率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳洲央行也可以使用量化宽鬆和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。

中国经济的健康状况对澳币有何影响?
中国是澳洲最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳洲购𧹒更多的原料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，并推高澳元的价值。当中国经济成长率不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济成长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。

铁矿石价格对澳币有何影响?
铁矿石是澳洲最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额為1,180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成為澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因為澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳洲更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。

贸易平衡如何影响澳币?
贸易平衡，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳洲生产受欢迎的出口产品，那麽它的货币将纯粹从寻求购𧹒其出口产品的外国𧹒家创造的剩馀需求中获得价值，而不是购𧹒进口产品的支出。因此，净贸易馀额為正会增强澳元，如果贸易馀额為负则会产生相反的效果。